세계철강협회(WSA) 철강경제위원회는 15일(현지 시간) 세계 철강 단기수요전망(Short Range Outlook)을 수정 발표했다. 지난해 10월보다 훨씬 낙관적으로 전망한 결과, 2021년 18억7400만톤으로 사상 최대 수요를 갱신하고 2022년에도 19억2460만톤으로 순항할 것으로 예상했다.

이번 전망은 현재 진행 중인 코로나19 팬데믹이 2분기에 안정화되고 백신 접종도 꾸준히 진전돼 주요 철강 사용 국가들이 점진적으로 정상화에 복귀할 수 있을 것을 가정했다.

알 레미티(Al Remeithi) 세계철강경제위원장은 “전염병이 인류 생명과 경제에 미친 재앙적 영향에도 불구하고 세계 철강산업은 철강 수요의 소폭 위축으로 2020년을 마감해 운이 좋았다”고 말했다. 특히 중국이 9.1%의 성장률을 기록하는 등 놀라울 정도로 견실한 증가에 힘입은 바 컸다. 중국을 제외한 세계 철강 수요는 10.0%나 감소했다.

향후 수년 간, 세계 철강 수요는 2020년 감소한 수요에 대한 기술적 회복과 각 국 정부의 경기부양 프로그램에 의해 뒷받침되어 선진국과 개발도상국 모두에서 확고하게 회복될 것으로 전망된다. 그러나 대부분 선진국의 경우 철강 수요가 코로나19 이전 수준으로 되돌아가려면 몇 년이 걸릴 것으로 예상했다.

최악의 대유행 사태가 지나가기를 바라지만 2021년 남은 기간에는 여전히 상당한 불확실성이 존재한다. 바이러스의 진화와 백신 접종의 진전, 재정 및 통화 지원 정책의 철회, 각 국 간의 무역 긴장은 모두 예상된 회복에 영향을 미칠 것으로 보았다.

미래에는, 코로나19 팬데믹 대유행 이후 세계의 구조적 변화가 철강 수요에도 변화를 가져올 것이다. 철강 산업은 급속한 개발로 인해 디지털화와 자동화, 인프라 투자 계획, 도시 중심지 재편, 에너지 변환을 통한 흥미로운 변화에 직면하게 될 것이다. 특히 산업계 전반의 저탄소 철강 생산 요구에 대응해 나가야 한다고 알 레미티 위원장은 강조했다.

(중국 철강 수요 전망)

중국 경제는 2월 말 폐쇄에서 빠르게 회복했고 소매업을 제외한 거의 모든 경제활동이 5월부터 완전한 생산성을 회복했다. 그 이후에도 COVID-19의 산발적인 소규모 국지적 파동에도 불구하고, 경제 활동은 다른 세계와 달리 전염병의 영향을 거의 받지 않았다.

중국 경제는 정부가 경기부양을 위한 각종 대책을 시행하면서 수혜를 입었다. 몇 가지 새로운 인프라 프로젝트와 기존 프로젝트 가속화에서, 가계 소비를 늘리기 위해 부동산 분야에 대한 통제 완화와 세금 감면 등이 그것이다. 여기에 전 세계 다른 나라들이 대유행의 영향을 받았기 때문에 경제는 수출 호조의 혜택까지 누렸다.

그 결과 2020년 1분기 6.8%의 성장률을 기록한 뒤 2020년 중국 경제는 연평균 2.3%의 성장률을 기록했다. 중국의 국내총생산(GDP) 성장률은 2021년 7.5% 이상으로 가속화되고, 2022년에는 5.5%의 온건한 성장이 이어질 전망이다.

건설부문은 인프라 투자의 지원을 받아 2020년 4월부터 빠른 회복세를 보였다. 하지만 2021년 이후에는 정부의 업종 성장세 둔화지침으로 부동산 투자 증가율이 감소할 가능성이 있다. 2020년 인프라 프로젝트 투자는 0.9%의 소폭 성장을 기록했다. 그러나 중국 정부가 경제 지원을 위한 여러 신규 사업에 착수함에 따라 인프라 투자 증가세는 2021년 회복돼 2022년 철강 수요에 지속적으로 영향을 미칠 것으로 전망된다.

제조업의 경우 자동차 생산이 5월까지 45% 감소로 가장 많이 위축됐다가 5월 이후 강하게 회복했다. 2020년 자동차 생산은 1.4% 감소하는 데 그쳤다. 기타 제조업은 수출 수요 호조로 호조를 보였다.

건설 및 기계 분야의 활발한 활동과 일부 재고 축적으로 인해 철강재 명목소비는 2020년에 9.1% 증가했다. 2021년에는 경제에서 합리적인 성장을 지속할 수 있도록 2020년 시작한 경기부양 정책으로 철강 수요 증가율은 크게 감소한 3.0%에 그치고 2022년에도 1.0%에 머무를 전망이다.

중국 중앙 정부는 보다 지속가능한 성장에 초점을 맞춰 질적 성장을 추구할 것이 확실하다. 미국 신 행정부의 무역정책과 친환경 정책도 중국 정부에는 불확실성으로 작용할 가능성이 크다.
 

(선진국 철강 수요 전망)

2020년 2/4분기 경제활동이 크게 위축된 후, 선진국 산업은 대체로 상당한 재정 부양책과 억눌린 수요의 분출로 인해 3/4분기에 빠르게 반등했다. 그러나 활동 수준은 2020년 말에도 여전히 코로나 이전 수준을 밑돌았다. 이에 따라 선진국의 철강 수요는 2020년 마이너스 12.7%로 두 자릿수 감소율을 기록했다.

2021년과 2022년에는 각각 8.2%, 4.2%의 성장률을 보이며 상당한 회복세를 보일 전망이다. 하지만 2022년 철강 수요는 여전히 2019년 수준에 미치지 못할 것으로 보인다.

높은 감염 수준에도 불구하고 소비를 뒷받침하는 실질적인 재정 부양책의 영향으로 미국 경제는 1차 파동부터 강하게 반등할 수 있었다. 이는 내구재 제조에 도움이 되었지만 2020년 미국의 전체 철강 수요는 무려 18% 감소했다. 바이든 행정부는 최근 다년간 상당한 인프라 투자를 위한 규정을 담은 대규모 재정 제안을 발표했다.

이 계획은 2021년 하반기에 의회에서 검토될 것으로 예상되며 최종 형태에 따라 장기적으로 철강 수요의 대폭 증가 가능성이 있다. 다만, 예방접종에서 이런 점과 빠른 진행에도 불구하고 비거주 건설업과 에너지업종의 반등세가 약해 단기적으로는 철강 수요 회복에 제약을 받을 것으로 보인다. 다만 자동차업종의 회복세는 강할 것으로 예상된다.

마찬가지로 EU 철강 사용 부문도 2020년 1차 폐쇄 조치로 큰 어려움을 겪었지만 정부 지원책과 수요 억제 등으로 예상보다 제조업 활동이 크게 회복됐다. 이에 따라 EU27과 영국의 2020년 철강 수요는 예상보다 양호한 11.4% 위축으로 마감했다. 이탈리아와 프랑스는 가장 강력한 봉쇄 조치와 관광 붕괴로 인해 상대적으로 더 큰 위축을 기록했다.

2021년과 2022년의 회복은 모든 철강 사용 부문, 특히 자동차 부문, 공공 건설 이니셔티브의 회복에 힘입어 건전할 것으로 예상된다. 지금까지 EU의 회복 모멘텀은 여전히 취약한 상태다.

미국이나 EU에 비해 COVID-19 사례가 적었던 반면, 일본 경제 역시 광범위한 경제활동이 중단되고 신뢰가 약해져 2019년 10월 소비세 인상 효과가 더해져 대유행으로 큰 타격을 입었다. 특히 자동차 생산의 감소세가 두드러지면서 철강 수요는 2020년에 16.8% 감소했다. 일본의 철강 수요 회복은 전 세계적인 자본 지출의 회복으로 인한 수출과 산업 기계류 회복과 함께 자동차 분야의 반등에 의해 추진되어 온건할 것이다.

한국 경제는 대유행의 더 나은 관리 덕분에 GDP의 큰 하락을 모면했고, 설비 투자와 건설에서 긍정적인 모멘텀을 보였다. 그럼에도 철강 수요는 자동차와 조선업종의 위축으로 2020년 8.0%나 감소했다. 2021~2022년에는 오히려 설비와 건설, 두 부문이 경기 회복을 주도할 것이며 이는 설비 투자와 정부 인프라 프로그램의 지속적인 강세에 의해 더욱 뒷받침될 것이다. 그럼에도 2022년 철강 수요는 예년 수준인 2019년의 5320만톤에 미치지 못한 5280만톤에 그칠 전망이다.
 

(중국 제외 신흥국 철강 수요 전망)

일반적으로 중국을 제외한 개발도상국들은 선진국에 비해 의료역량이 부족하고 관광 및 상품가격의 하락, 재정지원이 불충분해 대유행으로 더 많은 고통을 받았다. 중국을 제외한 개발도상국의 철강 수요는 2020년 7.8% 감소했다. 그러나 신흥국 내에서는 그 모습이 다양했다. 인도, 메나, 그리고 대부분의 중남미 국가들이 가장 많은 고통을 겪었다.

세계 경제 회복과 정부 인프라 투자 계획의 갱신으로 인해 개발도상국의 철강 수요는 2021년과 2022년에 각각 10.2%, 5.2%의 성장률을 보이며 비교적 빠른 반등을 보일 것으로 예상된다. 부채의 누적, 국제관광의 회복이 없고 백신 접종이 더디면 빠른 회복을 막을 수 있다.

인도는 대부분의 산업과 건설 활동을 중단시킨 심각한 봉쇄 기간 연장 때문에 심각한 고통을 겪었다. 그러나 8월 이후 정부 사업 재개와 소비 위축 등으로 예상보다 훨씬 날카롭게 경기가 회복되고 있다. 인도의 철강 수요는 2020년 13.7% 감소했지만 2021년에는 19.8% 반등해 2019년 수준을 넘어설 전망이다. 성장 지향적인 정부 과제로 인도의 철강 수요가 급증하는 반면 민간 투자는 회복하는 데 시간이 더 걸릴 것이다.

아세안에서는 건설 프로젝트 차질이 급성장하는 철강 시장을 강타했고, 2020년 철강 수요는 11.9% 줄었다. 말레이시아와 필리핀이 가장 큰 타격을 받은 반면 베트남과 인도네시아는 철강 수요가 소폭 감소했을 뿐이다. 복구는 건설 활동과 관광의 점진적인 재개에 의해 추진될 것이며, 이는 2022년에 가속화될 것이다.

중남미 경제는 전반적으로 대유행으로 심각한 타격을 입었으며 2020년 철강 수요는 이 지역 대부분의 국가에서 두 자릿수 감소를 기록했다. 멕시코의 철강 수요는 자동차 생산과 투자 감소로 큰 타격을 입었다. 자동차 부문의 빠른 회복과 미국 경제의 강세는 2021년 멕시코의 철강 수요 회복을 뒷받침할 것이다. 브라질의 경우 정부 지원에 힘입어 2분기 극심한 하락에 이어 경기가 급격히 반등했다. 이에 따라 브라질의 철강 수요는 2020년 소폭의 플러스 성장을 기록했으며 2021년과 2022년에도 양호한 속도로 회복세를 이어갈 예정이다.

러시아의 철강 수요는 건설 활동을 뒷받침하는 정부의 대책 덕분에 다른 지역에 비해 감소폭이 적었다. 국가 프로젝트 투자 계획은 2021~22년에 철강 수요의 온건한 회복을 뒷받침할 것으로 예상된다.

2018년 외환위기로 2019년 극심한 위축을 겪었던 터키의 철강 수요는 건설 활동으로 2019년 말 시작된 회복 모멘텀을 유지했다. 회복 모멘텀은 지속될 것이고 철강 수요는 2022년에 통화 전 위기 수준을 넘어설 것으로 예상된다.

메나 지역의 경우 건설사업 취소와 유가 하락으로 철강수요가 어려움을 겪었지만 유가 반등으로 2020년 말 이 지역의 철강수요가 회복되는 데 일조했다. 메나 지역의 철강 수요는 2020년 9.5% 감소했으며 인프라 투자 재개와 함께 완만한 회복이 예상된다.

정하영 jhy791503@naver.com 다른기사 보기