특정 전문분야 철강사 실적 안정적...철근 업계 사실상 적자
강관 수익성 기업별 격차...세아제강 11.8% .휴스틸 2.6%대
디씨엠 KG스틸 동국씨엠 등 컬러업계 5% 내외 수익 안정적
대한제강 한국철강 한국특강 등 철근 전문 1% 내외로 추락
국내 최대 철강그룹인 포스코홀딩스가 2024년 실적 부진을 면치 못했다. 수익성 지표인 영업이익률은 3년 연속 하락했다. 연간 12%에서 3%로 추락했고, 작년 4분기는 1%에도 미치지 않았다. 한국의 철강산업의 현 주소를 보여주는 사례다.
2024년 잠정 경영실적을 발표한 35개 철강 비철 주요 기업들은 조사한 결과 수익성 지표인 영업이익률 기준 중견기업 이상 대형 철강사들은 후순위로 밀린 반면 특정 전문 분야의 기업들이 상대적으로 상위권에 포진했다. 작년의 경영실적은 철강업계에서의 미래 경쟁력을 가늠해볼 수 있다는 점에서 의미가 있다. 대표적으로 세아항공방산소재는 수익성 부문 1위를 기록한 반면 과거 오랜 기간 '캐시카우'로 여겨졌던 철근 기업들이 사실상 적자 수렁에 빠졌다.
기업별 실적을 구체적으로 보면 매출이 감소한 기업은 21곳(60.0%), 매출이 증가한 기업은 14곳(40.0%)으로 집계됐다.
이익이 감소하거나 적자를 기록한 기업은 23곳(65.7%)로, 이중 적자 기업은 5곳(14.3%)로 나타났다. 반면 이익이 증가하거나 흑자로 전환한 기업은 12곳(34.3%)으로 집계됐다.
2024년 실적은 전체 3분의 2에 이르는 기업들이 이익이 큰 폭으로 감소했다는 점이 특징이다. 철광석 철스크랩(고철) 등 원료 가격에 대한 부담은 높은 반면 철강재 가격은 하락, 또 수요 감소가 복합적으로 수익에 영향을 줬다.
기업별로 수익성 지표인 영업이익률 기준으로 세아항공방산소재는 16.8%로 1위를 기록했다. 매출은 1055억 원으로 전년 대비 22.2% 증가했다. 영업이익은 177억 원으로 126.9% 급증했다. 세아그룹의 2025년 정기 인사에서 부사장 승진 인사는 세아항공방산소재 성창모 대표이사 뿐일 정도로 그룹에서도 각별한 관심을 드러내고 있다.
매출 규모 상위 기업 중 포스코, 현대제철, 동국제강은 후순위로 밀렸다. 포스코 이익률은 3.9%, 현대제철은 0.9%로 사실상 적자에 가까웠다. 세아항공방산소재와 같이 전문 분야 기업들 중 디씨엠, KG스틸, 동국씨엠, 포스코스틸리온 등 컬러강판 전문 기업들도 다소 편차는 있지만 5% 내외로 수익성이 안정됐다.
강관사의 경우 세아제강은 11.8%의 높은 이익률을 거뒀다. 이에 비해 휴스틸은 2.6%에 불과해 업체별 격차는 크게 나타났다. 컬러강판이나 강관은 수출에서 호조를 기록했다는 점이 공통점이다.
2024년에서 특별히 주목된 현상은 과거 ‘캐시카우’로 여겨졌던 철근 메이커들이 예외없이 실적 추락을 면치 못했다는 것이다. 건설, 특히 부동산 침체로 인한 충격은 작년에 이어 올해 더 심화될 우려가 크다. 철근 전문 전기로 제강사인 대한제강, 한국철강, 한국특강은 1% 내외의 이익률로, 전년 대비 6%p에서 최대 9%p 이상 급락했고, 사실상 적자 상태였다는 평가다.
◆ 2024년 영업이익률 구간별 현황
1위 : 세아항공방산소재 16.8%. 전년 대비 7.7%p↑
10% 이상 기업 : NI스틸 13.5%(5.0%p↓), 세아제강 11.8%(0.7%p↓), 고려아연 10.1%(0.4%p↑)
5% 이상 10% 미만 : DSR제강 9.1%(2.0%p↓), 풍산 9.0%(2.8%p↑), 디씨엠 7.0%(2.9%p↑), 율촌 6.9%(1.3%p↑), KG스틸 6.3%(1.9%p↓)
3% 이상 5% 미만 : 조일알미늄 4.0%(2.2%p↑), 포스코 3.9%(1.4%p↓), 현대비앤지스틸 3.9%(흑자전환), SK오션플랜트 3.8%(3.9%p↓), 동국씨엠 3.6%(1.5%p↑), 대호에이엘 3.5%(1.1%p↓), 포스코스틸리온 3.2%(0.8%p↑)
1% 이상 3% 미만 : 동국제강 2.9%(6.0%p↓), 휴스틸 2.6%(13.5%p↓), 세아특수강 2,3%(1.4%p↑), TCC스틸 2.1%(0.3%p↑), 세아베스틸 2.1%(2.7%p↓), 세아베스틸 2.1%(2.7%p↓), 삼현철강 1.6%(1.9%p↓), 한국특강 1.4%(4.3%p↓), 대한제강 1.0%(6.6%p↓)
1% 미만 : 현대제철 0.9%(2.1%↓), 한일철강 0.6%(1.6%p↓), 하이스틸 0.4%(0.9%p↓), 세아창원특수강 0.4%(3.7%p↓), 대양금속 0.4%(흑자전환), 한국철강 0.3%(9.3%p↓)
적자 : 동일제강(적자확대), 문배철강(적자축소), 이렘(적자전환), SHD(적자전환), 광진실업(적자확대)
