[주간리포트-철스크랩] 전기로 추락 '추가압력'…향방은 외부변수 의존
[철스크랩-12월 셋째주 요약] 철스크랩(고철) 시장은 현재 부정적으로 평가된다. 전기로 제강사들의 감산이 계속되고, 철근 가격도 하락세가 이어지고 있다. 철근 가격의 안정화 또는 상승이 없이는 철스크랩 가격의 반등 가능성은 제한적이다. 미국과 일본산 철스크랩 등 글로벌 시장은 국내에 미치는 영향이 미미하다.
철스크랩 지수는 지난주 94.25로 거의 변동이 없었다. 최근 1개월 지수는 평균 95.38로, 최고치인 96.43에서 최저치인 93.92까지 변동했다. 겨울철 구매 감소, 특히 전기로 제강업계의 고강도 감산, 철근 수요 부진은 시장에 가장 큰 영향을 줄 전망이다.
단, 내년 초 제강업계의 철근 가격 인상, 중국의 철강 경기 부양책의 효과와 시장 기대감 상승 등 긍정적인 신호가 나타나고, 미국과 일본에서 강세가 유지될 경우 반등 가능성이 존재한다.
◆ 철스크랩 지수
철스크랩 지수는 철강원료 전문 데이터센터인 스틸웨어(https://www.steelwhere.com)의 철스크랩 가격과 이와 연관된 주요 지표들의 가격 데이터를 기반으로 계산되며, 시장 전반의 흐름을 직관적으로 이해할 수 있도록 돕습니다. 이 지수는 특정 시점을 기준점(100)으로 설정하고, 각 요인별 가격 변동률에 시장 중요도를 반영한 가중치를 적용하여 계산됩니다. 100 이상이면 강세국면을, 반대의 경우 약세국면을 의미합니다. 철스크랩 지수는 철강 산업의 핵심 원자재 가격 변동을 종합적으로 반영한 지표입니다. 스틸웨어 데이터센터 철스크랩 지표 바로가기
◆ 전기로 제강사 철스크랩 구매 가격 (12월10일 기준) ※ 16~20일 변동은 적용하지 않음.
- 대한제강 : 생철A 38만 원, 중량A 36.5만 원, 경량A 32.5만 원, 선반설A 30.5만 원
- 한국철강 : 생철A 36만 원, 중량A 36.5만 원, 경량A 33.5만 원, 선반설A 31만 원
- 한국특수형강 : 생철A 39만 원, 중량A 37.5만 원, 경량A 35.5만 원, 선반설A 31만 원
- 현대제철 포항 : 생철A 42만 원, 중량A 38.5만 원, 경량A 33.5만 원, 선반설A 35만 원
- 동국제강 포항 : 생철A 40만 원, 중량A 38.5만 원, 경량A 33.5만 원, 선반설A 35만 원
- 포스코 포항제철소 : 생철A 40.7만 원, 중량A 40.5만 원, 경량A 45.9만 원
- 포스코 광양제철소 : 생철A 40.7만 원, 중량A 40.3만 원, 경량A 33.6만 원
- 세아베스틸 : 생철A 39.3만 원, 중량A 38.8만 원, 경량A 33.1만 원
◆ 철스크랩 주요 관련 지표 분석 요약
①빌릿 가격(흑해 수출 FOB)441달러에서 443달러로 소폭 상승 : 빌릿은 철스크랩의 대체재로, 빌릿 가격 상승 시 철스크랩 수요와 가격에 상승요인으로 작용할 수 있다. 최근 빌릿 가격은 소폭 상승했으나 철근 가격 하락과 스프레드 축소로 인해 철스크랩 가격에는 큰 영향을 주지 못했다.
②일본 스크랩(H2 경량 기준): 425백엔에서 434백엔으로 상승 : 일본 철스크랩 높은 수준에서 비교적 안정적인 흐름이다. 일본산은 최근 소폭 상승을 기록했다. 하지만 철근 가격 하락 압력을 상쇄하지 못한 것으로 분석된다.
③대형모선 가격(미국 HMS No.1&2 80:20, 아시아 CFR: 348달러에서 341달러로 하락 : 대형모선 가격은 국내 철스크랩 가격의 하방 압력 요인으로 작용한다. 최근 대형모선 가격은 아시아 기준으로 하락을 기록하면서 철스크랩 시장에 추가 하락 압력을 가하고 있다. 튀르키예의 경우 상승을 기록한 뒤 최근 시장의 관망세로 상승을 멈춘 상태다.
④철광석 가격(중국 Fe 62% 수입 CFR): 105.55달러에서 103.35달러로 하락 : 철광석 가격 하락은 철스크랩 가격 약세에 영향을 주고 있다. 최근 철광석 가격은 100달러 선 아래로 떨어질 가능성이 높아졌다. 앞으로 철스크랩 가격에 하방 압력을 추가로 가할 가능성이 있다.
⑤철근 가격(국산 SD400, 10.0mm 대리점 판매가)은 67만 원까지 하락 : 철근 가격은 철스크랩 시장에 직접적이고 가장 강한 요인으로 작용하고 있다. 전기로 제강사들의 수익성 악화, 적자 실적으로 인해 상승 가능성은 아직 희박해 보인다. 단, 동국제강이 선제적으로 내년부터 철근 인상을 추진할 예정이어서 추후 변동 가능성이 있다.
◆ 철근-철스크랩 가격 및 스프레드 요약
①철스크랩 가격 동향 (제강사 구매가 : 생철, 중량, 경량의 A등급 평균): 최근 4주간 철스크랩 가격은 350,000원에서 340,000원으로 10,000원 하락했다. 철스크랩 가격의 하락은 철근 가격 하락의 영향을 받고 있다.
②철근 가격 동향 (국산 SD400, 10.0mm 대리점 판매가) : 철근 가격은 740,000원에서 670,000원으로 70,000원 하락했다. 철근 수요 약세와 공급 과잉이 주요 원인으로 분석된다. 단, 동국제강의 2025년 인상 발표로 시장은 관망세를 나타내고 있다.
③스프레드 변화 (철근-철스크랩 가격 격차) : 철근과 철스크랩 간의 스프레드(격차)는 390,000원에서 330,000원으로 60,000원 축소됐다. 스프레드 축소는 철강사의 원가 부담 증가와 수익성 악화를 의미한다. 철스크랩 가격에 하방 압력을 계속 가할 가능성이 높다.