[초점] 포스코-JSW, 인도 제철소 건설 배경과 전망은?

포스코그룹이 인도 JSW그룹과 인도 현지 제철소를 건설하기로 했다. 상공정 진출은 2030년 목표인 글로벌 조강생산능력 6000만 톤(국내 4000만 톤, 해외 2000만 톤) 체제를 실현하는 행보라는 점에서 의미가 있다. 특히 앞서 진출한 자동차강판 전문 생산공장과의 상하공정간 시너지를 극대화해 인도 내 1위 입지를 공고히 하겠다는 의지다. 아울러 고성장 시장인 인도에서 수요를 확대하는 한편 풍부한 철광석 자원 확보, 통상리스크를 동시에 대비한다는 차원에서 긍정적으로 평가된다. 

포스코는 30일 컨퍼런스콜에서 인도 상공정 진출을 위한 전략적 파트너십을 JSW그룹과 체결, 인도의 고성장 철강 시장에 진출한다고 공식 발표했다. 이번 파트너십은 ▲철강 ▲이차전지소재 ▲재생에너지 분야에서 인도 내 주요 기반을 구축하는 것을 목표로 하고 있다. 이는 글로벌 시장에서의 경쟁력을 강화하려는 포스코의 전략적 선택으로 이해된다. 
 

포스코그룹과 JSW그룹은 인도 오디샤 주에 연간 500만 톤 규모의 일관 제철소를 공동 설립하기로 했다. 양사는 50대 50의 지분을 보유하고, 동등한 이사회를 구성해 경영을 책임질 방침이다. 인도 내내 철강 관련 산업을 활성화하는 데도 협력하기로 했다. 이로써 포스코는 JSW의 현지화된 자원과 네트워크를 활용, 안정적이고 효율적인 생산 체제를 갖출 전망이다. 

인도는 인구 증가와 도시화로 인해 철강 수요가 빠르게 증가하고 있다. 인도 정부는 2030년까지 철강 수요를 1억 9000만 톤으로 늘리고, 철강부를 설치해 관련 산업을 집중적으로 육성할 계획이다. 조강생산능력은 2047년까지 5억 톤으로 확대하는 'Vision 2047'을 수립하고, 자국 내 철강 수요를 충족하겠다는 계획이다. 현재 인도의 1인당 철강 소비량은 약 91kg으로 세계 평균인 222kg에 크게 뒤처진다. 향후 높은 성장세가 예상되는 이유다. 인도는 특히 2030년 생산능력을 3억 톤으로 확대, 수입재를 완전 대체하겠다는 목표다. 

현지 진출은 통상리스크를 줄이는 이점도 있다. 포스코는 이미 자동차강판 전문 냉연공장인 포스코마하라슈트라(P-Maharashtra)를 운영하고 있다. 현지 공급 체제를 구축함으로써 무역장벽 강화시 발생할 수 있는 소재 조달에 대한 위험을 해소할 수 있다. 원료 측면에서는 인도 내 풍부한 철광석 자원을 활용하게 된다. 수입 철광석 대비 낮은 가격대 조달이 가능하고, 원료 조달처도 호주 등에서 다변화할 수 있어 원가 대응에 유리하다는 평가다. 

포스코는 JSW와의 협력을 통해 중국, 베트남산 저가(低價) 철강재에 대한 보호무역 장벽에 대응할 방침이다. 인도는 자국 철강 산업을 보호하기 위해 중국과 베트남산 철강에 7.5%의 관세를 부과하고 있다. 이는 10~15%로 인상할 계획이다. 인도는 5대 철강사의 생산 비중이 60%에 이른다. 과점적 시장 구조와 함께 자국 철강사를 보호하는 정책 기조가 강하다. 수입재 유입을 제한하는 데 유리한 여건이다. 

포스코그룹 차원에서는 상하공정간 시너지도 기대할 만한 포인트다.

포스코는 현지에서 고급 자동차강판을 생산하고 있다. 포스코마하라슈트라 냉연공장은 핵심 역할을 담당하고 있다. 또 제품 가공 및 물류 기능을 하는 현지 스틸서비스센터(SSC)와도 신속히 연결된다. 2023년 기준 포스코의 자동차용 도금재 시장 점유율은 28%로 1위에 올라있다. 인도는 전세계 3위의 자동차 시장으로, 제철소 건설을 통해 고급강 중심의 캡티브(Captive) 마켓을 조성하겠다는 방침이다. 
 

양사는 이차전지, 재생에너지 부문에서도 협력하기로 했다. 전기차 시장이 급성장할 것을 대비한 행보다. 포스코는 JSW와 이차전지 소재인 리튬 및 LFP 배터리 생산에 협력하고, 인도 내 재생에너지 사업에도 함께 참여할 계획이다.

인도는 2030년까지 전기차 판매 비중을 30%로 높일 예정이다. 이는 배터리 수요의 급격한 증가로 이어질 전망이다. 양사는 협력을 통해 전기차 배터리용 이차전지 소재 수요에 대응하고, 태양광 발전을 통해 재생에너지를 확대하겠다는 계획이다. 

포스코는 "인도 현지 상공정 진출로 글로벌 공급망을 다변화하고, 철강 및 이차전지 소재 생산을 강화해 성장 기회를 선점할 계획"이라며 "JSW와의 협력은 전략적 파트너십을 통한 신속한 시장 진입과 로컬 리스크 경감에 큰 도움이 될 것"이라고 말했다. 또 "인도에서의 철강 및 이차전지 소재 생산을 통해 포스코의 글로벌 경쟁력을 더욱 강화할 것"이라고 밝혔다.